Stambena štedionica prikuplja novčana sredstva od svih domaćih fizičkih osoba (bez obzira na godine), ali i od pravnih osoba. Na temelju tako prikupljenih sredstava, odobrava stambene kredite hrvatskim državljanima koji ta sredstva mogu upotrijebiti jedino na području Republike Hrvatske. Posebna prednost stambene štednje očituje se u mogućnosti odobravanja kredita s fiksnim kamatnim stopama tijekom cijelog otplatnog razdoblja. 

Polog depozita (štednje) na kojem se temelji sustav stambene štednje regulira se zaključivanjem ugovora između štediša i stambene štedionice. Administrativni postupak prilikom zaključivanja Ugovora o stambenoj štednji vrlo je jednostavan. Za punoljetnu osobu dovoljna je osobna iskaznica koja dokazuje identitet, a za maloljetnu osobu je dovoljna bilo koja isprava koja pokazuje JMBG te maloljetne osobe. Osim toga, Ugovor u ime maloljetne osobe potpisuje zakonski zastupnik (jedan od roditelja) ili staratelj. 
 

Prilikom zaključivanja ugovora o štednji, stambeni štediša određuje: Visinu ciljanog iznosa Vrstu proizvoda (jednokratna ili mjesečna uplata te razdoblje) Iznos štedne uplate Vrstu štednje (sa ili bez valutne klauzule). Potpisivanjem Ugovora o stambenoj štednji, štediša stječe pravo na dodjelu ugovorenog iznosa kao i na kandidaturu za stambeni kredit. Ukoliko dođe do realizacije kredita, bit će potrebna dokumentacija kao kod bilo kojeg stambenog kredita (vlasnički list, procjena nekretnine...). Proces namjenske stambene štednje odvija se u dvije faze: faza štednje i faza kreditiranja. 

U fazi štednje država potiče građane na štednju dodjeljujući im novčana sredstva u obliku državnih poticajnih sredstava u visini 15% iznosa raspoložive stambene štednje u kalendarskoj godini (do maksimalno 750,00 kn). Na štedne uloge i poticaje štedionica uplaćuje kamatu kao dodatni prihod. Da bi ostvarili maksimalna poticajna sredstva tijekom godine, moramo uplatiti 5.000 kuna na otvoreni račun stambene štednje. 

Na račun se može uplatiti  više sredstava, ali se u kalendarskoj godini neće povećati zakonski utvrđena poticajna sredstva. Štedne uloge trebate uplaćivati redovito, sukladno ugovornoj dinamici plaćanja jer u suprotnom po proteku razdoblja štednje nećete odmah ostvariti pravo na dodjelu ugovornog iznosa. Stoga, preporučam uplate putem trajnog naloga. Isplativost štednje (glavnica + poticajna sredstva i kamate) realizirat će se nakon 5 godina. 

Naime, isplata štednog uloga prije tog razdoblja predviđa isplatu samo uloženog depozita. Faza kreditiranja započinje provjerom zadovoljavanja uvjeta za odobrenje kredita. Prije svega to se odnosi na utvrđivanje minimalnog iznosa vlastitih sredstava potrebnog za dodjelu kredita, a koji ovisi o razdoblju štednje. Ako je štednja na rok kraći od pet godina, onda je minimalni iznos vlastitih sredstava isti kao i visina odobrenog kredita (omjer 50:50). 

Ukoliko se štedjelo 5 godina i više, visina odobrenog kredita je veća od potrebnih vlastitih sredstava (npr. 60:40). Dakle, ako se odlučimo za duži rok štednje, dobijemo bolje uvjete kreditiranja, odnosno više kreditnih sredstava na raspolaganje uz manje uloženih vlastitih sredstava. Prilikom odobravanja kredita stambene štedionice traže i određene standardne instrumente koji osiguravaju povrat odobrenih sredstava (hipoteka, jamstvo, polica osiguranja...). Najvažnije za stambenog štedišu je da se ne traži depozit kao instrument osiguranja za vrijeme trajanje otplate kredita. Treba napomenuti da se prilikom isplate kredita određuju uvjeti kojima se štiti namjensko korištenje (npr. isplata na račun izvođača radova, dobavljača prodavatelja stana...). 

U procesu utvrđivanja isplativosti svakako trebamo analizirati i naplaćivanje naknada koje štedionice naplaćuje za zaključivanje ugovora odjednom na početku štednje, odnosno iz prvih uplatnih rata na račun stambene štednje te naknade za vođenje računa. Naknade ne ulaze u osnovicu za obračun državnih poticajnih sredstava. Kvaliteta komunikacije. Posebnu pažnju prilikom ugovaranja i korištenja stambene štednje trebamo usmjeriti na komunikaciju s bankarom. Moramo tražiti detaljna objašnjenja i procjene obračuna vezanih uz korištenje optimalnog državno poticajnog iznosa. 

Isto tako, trebamo utvrditi (izabrati) mogućnosti kreditiranja i posebno se usmjeriti na postupak međufinanciranja, odnosno odobravanje kredita prije utvrđenog roka (minimalno vrijeme štednje). Budući da sve štedionice moraju poslovati po istom zakonu, razlike su minimalne. Međutim, štedionice u svakodnevnoj ponudi imaju akcije, popuste i si. kako bi se razlikovale od ostalih. Stoga je teško dati konkretan generalni savjet koja je ponuda isplativija. Najbolji mogući savjet odnosi se na usporedni izračun naših potreba u najmanje tri štedionice npr. onih koje ima najmanju kamatnu stopu.